Accelerated Failure Time Models: An Application in Insurance Attrition - Archive ouverte HAL Access content directly
Journal Articles The Journal of Risk Management and Insurance Year : 2020

Accelerated Failure Time Models: An Application in Insurance Attrition

Modèles de temps de défaillance accéléré: une application dans l'attrition de l'assurance

(1)
1

Abstract

Despite the seeming power of survival analysis over popular binary models in insurance attrition analysis, its consideration is now growing in the literature. Besides, studies have only considered the Kaplan-Meier estimator and the Cox proportional hazards model. To our knowledge, no single study has modeled insurance attrition using the accelerated failure time model. This study presents some parametric models in survival analysis, specifically, the accelerated failure time model. Furthermore, we investigate the applicability of this model in analyzing insurance attrition using life insurance data. We show for the first time that the accelerated failure time model offers an attractive alternative to the Kaplan-Meier estimator, and the Cox proportional hazards model in estimating insurance attrition. Based on the Akaike information criterion, the generalized gamma model provides the best fit for the data. This work will serve as the basis for the consideration of parametric survival models in estimating insurance attrition, deepen knowledge in retention analysis, and broaden the scope of survival analysis.
Malgré la puissance apparente de l'analyse de survie sur les modèles binaires populaires dans l'analyse de l'attrition de l'assurance, sa considération est maintenant de plus en plus prise en compte dans la littérature. En outre, les études n'ont considéré que l'estimateur de Kaplan-Meier et le modèle de risques proportionnels de Cox. À notre connaissance, aucune étude n'a modélisé l'attrition de l'assurance à l'aide du modèle de temps de défaillance accéléré. Cette étude présente quelques modèles paramétriques dans l'analyse de survie, en particulier le modèle de temps de défaillance accéléré. De plus, nous étudions l'applicabilité de ce modèle dans l'analyse de l'attrition de l'assurance à l'aide de données d'assurance-vie. Nous montrons pour la première fois que le modèle de temps de défaillance accéléré offre une alternative intéressante à l'estimateur de Kaplan-Meier et au modèle de risques proportionnels de Cox dans l'estimation de l'attrition de l'assurance. Sur la base du critère d'information d'Akaike, le modèle gamma généralisé fournit le meilleur ajustement pour les données. Ces travaux serviront de base à la prise en compte des modèles de survie paramétriques dans l'estimation de l'attrition de l'assurance, approfondiront les connaissances sur l'analyse de la rétention et élargiront la portée de l'analyse de survie.
Fichier principal
Vignette du fichier
PaperSubmit_fin.pdf (812.99 Ko) Télécharger le fichier
Origin : Files produced by the author(s)
Loading...

Dates and versions

hal-02953269 , version 1 (30-09-2020)

Identifiers

  • HAL Id : hal-02953269 , version 1

Cite

Abdul-Fatawu Majeed. Accelerated Failure Time Models: An Application in Insurance Attrition. The Journal of Risk Management and Insurance, 2020. ⟨hal-02953269⟩

Collections

UNIV-PAU
161 View
4158 Download

Share

Gmail Facebook Twitter LinkedIn More